El indicador de Divergencia Delta detecta anomalías en la correlación entre el movimiento del precio y el volumen Delta.
Qué es la Delta ?
Un mercado o Exchange maneja dos tipos de órdenes:
- Órdenes a mercado que corresponden a participantes agresivos que buscan un filled inmediato de su orden sin importarles el precio del filled. Se registran en la cinta o Time & Sales del Exchange según llegan desde el bróker.
- Órdenes limitadas que pertenecen a traders pacientes que buscan un precio filled específico restando importancia al tiempo que tardarán en lograrlo. Se registran en el libro de órdenes del Exchange a la espera de que les llegue el turno para ser cruzadas con las órdenes a mercado.
El Order Flow o flujo de órdenes es un tipo de análisis que observa la actividad de las órdenes a mercado en el Time & Sales.
La Delta es un concepto central en el análisis de Order Flow. Se refiere a la diferencia entre el volumen de órdenes a mercado de compra y el volumen de órdenes a mercado de venta en un intervalo específico, y nos da una indicación de la presión de compra o de venta en el mercado en ese intervalo.
Delta = Volumen compras – Volumen ventas
El intervalo del análisis puede ser temporal: por ejemplo barras de 1 minuto, 15 minutos ó 1 hora. Puede ser espacial: por ejemplo en barras Range, Renko o alguna de sus variantes. O incluso de otra naturaleza como por ejemplo en barras de volumen.
Signo de la Delta
Una Delta positiva informa que hay más actividad de compras agresivas que de ventas, lo que en términos generales indica que los compradores tienen control y están presionando el precio hacia arriba.
Una Delta negativa sugiere que hay más ventas agresivas que compras, lo que implica que los vendedores tienen más control y están presionando el precio hacia abajo.
Cómo se calcula la Delta ?
Un filled es un relleno parcial o total de una orden a mercado. Si por ejemplo una orden a mercado de compra de 10 contratos tiene tres filled parciales: el primero de 5 contratos, el segundo de 4 contratos y un último de 1 contrato, en la cinta se registrarán tres movimientos o prints de compra de 5, 4 y 1 contrato. Los tres filled tendrán la misma fecha o timestamp ya que al ser una orden a mercado su filled completo será instantáneo una vez que el Exchange reciba la orden.
La Delta se calcula en función del volumen de los prints recibidos en la cinta en un marco de tiempo o en una barra específica.
Delta = Σ Volumen Prints de compra – Σ Volumen Prints de venta
Representación de la Delta
- Delta por barra: analiza el Delta en cada barra, lo cual permite ver la presión de compra o venta en el período específico de la barra.
- Delta acumulada: es la suma de Delta a lo largo de una sesión de trading o de varias. Esto ayuda a ver la tendencia del flujo de órdenes en un marco temporal más amplio, arrojando una idea macro de la evolución y dirección predominante de la presión del mercado.
Interpretación de la Delta
- Delta Positivo Fuerte en Tendencia Alcista: si el precio está subiendo y la Delta es positiva y creciente, esto sugiere que los compradores están dominando y la tendencia podría seguir siendo alcista.
- Delta Negativo Fuerte en Tendencia Bajista: si el precio está bajando y la Delta es negativa, implica que los vendedores dominan el mercado y la tendencia bajista podría continuar.
- Divergencia de Delta y Precio: uno de los usos avanzados de la Delta es identificar divergencias con el movimiento del precio. Por ejemplo, si el precio sigue subiendo pero la Delta empieza a disminuir, esto puede indicar una pérdida de interés de los compradores, y una posible reversión bajista.
Divergencias Delta
La divergencia entre la Delta y el precio puede ser una señal de giro. La fortaleza de la señal está estrechamente relacionada con el lugar en que ocurre, principalmente en soportes y resistencias consolidadas, POC de la sesión anterior, rebote en la línea VWAP de la sesión, etc.
El indicador detecta tanto divergencia al nivel de la propia barra o intrabarra, como en grupos de barras o áreas.
La divergencia intrabarra se puede destacar en el Plot mediante un color diferente al de la delta no divergente. En la imagen de más abajo, las barras con divergencia se destacan en el histograma con un color cyan.
Las áreas de divergencia que afectan a varias barras se representan en el panel del precio mediante rectángulos que engloban a dichas barras. El indicador permite elegir el número de barras que conforman el área de divergencia, así como el valor absoluto mínimo que debe alcanzar su Delta. Junto a cada área hay un texto que informa de su Delta.
En la imagen siguiente se observan áreas de divergencia que se representan como rectángulos rojos y fuchsia para ventas y rectángulos verdes para compras.
Las áreas de divergencia pueden ser fuertes, cuando se concentran en niveles potenciales de soporte o resistencia (rectángulos verde intenso y fuchsia en la siguiente imagen).
Y débiles cuando no atienden a ninguna localización espacial (rectángulos verde y rojo pálidos en la imagen siguiente).
Parámetros del indicador
El indicador de Divergencia Delta de Supperia ofrece los siguientes parámetros para su personalización.
Divergencia Delta
- Reiniciar nueva sesión: reinicia la acumulación de la Delta en cada nueva sesión.
- Barras / área: número de barras que conforman las áreas de divergencia.
- Delta mínima / área: Delta mínima en valor absoluto que deben alcanzar las áreas de divergencia Delta.
- Dibujar áreas: para mostrar/ocultar los rectángulos de áreas de divergencia Delta en el panel del precio.
Filtro Pívot
El Filtro Pívot detecta Divergencias Fuertes. Si el filtro se activa, obliga a que el área de divergencia tenga una determinada fuerza o pendiente por la izquierda establecida como una combinación de Barras + Ticks + Segundos. Si se activa, aumenta la probabilidad de que el área de divergencia Delta se localice en un nivel de soporte/resistencia.
Cada una de las tres propiedades (barras, ticks y segundos) tiene su propio requerimiento elegible mediante una lista desplegable entre: obligatorio, opcional, prohibido y desactivado. Y su campo de valor que debe alcanzar como mínimo. Las tres condiciones se pueden combinar de cualquier forma siempre que respeten el intervalo de aciertos [Mín.Hits, Máx.Hits] para el cumplimiento del filtro. La imagen siguiente explica la parametrización anterior.
Aspecto de las Áreas de Divergencia Delta
Se puede personalizar el aspecto de las divergencias débiles y fuertes (+ Pívot), separándolas además por compras y ventas. Así como el texto de las etiquetas que informa de la Delta de cada área divergente.
Plot
Por último, también es personalizable el Plot que informa de la Delta de cada barra. Puede ser simple o acumulada, e incluso se puede ocultar si no se quiere plotear esta información. Se pueden resaltar las barras con divergencia Delta.
Cómo consigo el indicador ?
El indicador funciona con una licencia mensual. Puede probarlo durante el primer mes a un precio reducido de 10€. Las siguientes mensualidades tienen un coste de 30 €/mes. También puede adquirir el indicador de por vida sin mensualidades en un único pago al precio de 390€.
Para solicitar el indicador debe enviarnos su machine ID según se explica a continuación y le remitiremos el indicador junto con las instrucciones para el pago y la activación de la licencia.
- Dentro de NinjaTrader vaya al menú Help / 3rd Party Licensing.
- En el campo Vendor name introduzca Supperia, y en el campo User defined ID introduzca DivDelta01.
- Pulse en el botón Submit. Copie el texto que habrá aparecido en el último campo y envíenoslo por correo electrónico.
